华夏中证浙江国资创新发展ETF联接基金财报解读：份额缩水11.56%，净资产微增3.28%，净利润达805.76万元，管理费1.23万元

来源：新浪基金∞工作室

华夏中证浙江国资创新发展ETF联接基金2024年年报已发布，各项关键数据变动值得投资者关注。报告期内，基金份额总额从52,039,795.49份降至46,021,978.64份，减少11.56%；净资产从50,817,884.96元增至52,480,208.10元，增长3.28%；净利润为8,057,579.89元，较去年-2,360,010.73元实现扭亏为盈；当期发生的基金应支付的管理费为12,263.02元，与上年度12,000.76元基本持平。

财务指标：净利润扭亏为盈，资产规模有变化

主要会计数据：净利润大幅增长，资产净值稳步提升

从主要会计数据来看，2024年该基金实现了显著的业绩反转。2023年基金还处于亏损状态，本期利润为 -2,360,010.73元 ，而2024年本期利润达到8,057,579.89元。这一转变得益于市场环境改善以及基金投资策略的有效执行。

在资产净值方面，期末基金资产净值从2023年末的50,817,884.96元增长到2024年末的52,480,208.10元，显示出基金资产规模的稳步扩张。

基金净值表现：跑赢业绩比较基准，长期表现分化

基金份额净值增长率在不同阶段展现出良好态势。过去一年，华夏中证浙江国资创新发展ETF联接A份额净值增长率为16.80%，同期业绩比较基准增长率为14.18%；联接C份额净值增长率为16.45%，同样跑赢业绩比较基准。自基金合同生效起至今，联接A累计净值增长率为14.24%，联接C为12.79%，均高于业绩比较基准的3.55%。不过，过去三年数据显示，联接A份额净值增长率为 -1.30%，联接C为 -2.19% ，反映出长期业绩存在一定分化。

投资运作：紧跟指数，应对市场波动

投资策略：紧密跟踪标的指数，灵活应对市场

本基金跟踪中证浙江国资创新发展指数，主要通过交易所买卖或申购赎回方式投资于目标ETF，也可买入标的指数成份股跟踪指数。2024年面对复杂市场环境，基金在做好指数跟踪同时，积极应对投资者申赎。如在市场波动较大的二、三季度，通过合理调整投资组合，有效控制跟踪偏离度。

业绩表现：跑赢基准但仍存挑战

2024年末，华夏中证浙江国资创新发展ETF联接A份额净值为1.1424元，份额净值增长率为16.80%，同期业绩比较基准增长率14.18%，跟踪偏离度为 +2.62%；联接C份额净值为1.1279元，份额净值增长率为16.45%，同期业绩比较基准增长率14.18%，跟踪偏离度为 +2.27%。虽然跑赢业绩比较基准，但成份股分红、运作费用等因素导致跟踪偏离，如何进一步优化投资组合，降低偏离度，是基金面临的挑战。

市场展望：红利资产受关注，机遇与风险并存

管理人认为，2025年中国经济将温和复苏，A股市场有望迎来估值重塑。在经济增速换挡、无风险利率下行背景下，红利类资产股息率相对国债收益率息差走阔，且政策推动中长期资金入市，红利类资产具备配置价值。不过，市场仍面临全球经济不确定性、地缘政治等风险，基金需在把握机遇同时，有效防控风险，为投资者创造稳定回报。

费用与成本：管理费稳定，托管费小幅增长

管理人报酬与托管费：基本稳定，略有波动

2024年当期发生的基金应支付的管理费为12,263.02元，与2023年的12,000.76元基本持平；托管费为1,362.51元，较2023年的1,333.40元略有增长。费用的稳定有助于维持基金运营成本的可控性。

其他费用：结构稳定，略有调整

其他费用如销售服务费、审计费用、信息披露费等，整体结构保持稳定。销售服务费2024年为24,154.20元，2023年为25,426.64元；审计费用从2023年的40,000元降至2024年的22,900元；信息披露费从2023年的50,000元增至2024年的80,000元。这些费用的调整反映了基金运营过程中的实际需求变化。

投资组合：聚焦目标ETF，资产配置稳定

资产组合：高度集中于目标ETF

期末基金资产组合中，基金投资占比极高。2024年末，基金对华夏中证浙江国资创新发展ETF的投资公允价值为49,635,792.29元，占基金资产净值比例达94.58%，表明基金紧密围绕目标ETF构建投资组合，以实现对标的指数的有效跟踪。

股票与债券投资：暂无持有，专注指数投资

报告期末，本基金未持有股票和债券，这与基金通过投资目标ETF跟踪指数的策略相符，避免了直接投资股票和债券带来的非系统性风险，专注于指数化投资。

份额持有人：机构与个人投资者结构稳定，份额有所变动

持有人结构：机构与个人投资者并存

期末基金份额持有人结构显示，机构投资者和个人投资者共同构成基金持有人群体。华夏中证浙江国资创新发展ETF联接A类中，机构投资者持有份额占比24.40%，个人投资者占比75.60%；联接C类全部为个人投资者持有。整体来看，个人投资者在基金持有中占据主导地位。

份额变动：总体呈下降趋势

开放式基金份额变动数据显示，本报告期内，华夏中证浙江国资创新发展ETF联接A类总申购份额为2,697,958.02份，总赎回份额为6,717,108.74份；联接C类总申购份额为2,114,948.84份，总赎回份额为4,113,614.97份。两类份额均呈现净赎回状态，导致基金份额总额下降11.56%。

华夏中证浙江国资创新发展ETF联接基金在2024年虽面临份额下降挑战，但凭借良好投资运作实现净利润扭亏为盈，资产净值增长。未来，基金需持续优化投资策略，应对市场变化，提升业绩表现，满足投资者需求。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。